Hispania, a través de su filial Hispania Real Socimi, ha adquirido dos hoteles en La Oliva-Corralejo, en la isla canaria de Fuerteventura. Se trata del 'Gran Hotel Atlantis Bahía Real', de categoría 5EGL y 242 habitaciones, y el 'Suite Hotel Atlantis Fuerteventura Resort', un 4E Superior con 382 habitaciones. El precio de la transacción ha ascendido a un total de 105 M€ e implica un múltiplo de 10,5x el GOP de los últimos doce meses a marzo de 2015. Con los resultados a marzo 2015, el yield bruto de la inversión asciende a 8,5%, mientras que el yield neto a 8%. El importe de ambas transacciones se ha desembolsado íntegramente con fondos propios de Hispania.
El grupo de la cadena Atlantis Hotels & Resorts, hasta ahora propietario y explotador de ambos activos, se mantiene como operador de los dos hoteles con un contrato de alquiler variable que incluye una renta fija mínima garantizada. Los acuerdos cerrados contemplan diversos esquemas de incentivos en función de los resultados obtenidos por el operador en la explotación de los hoteles.
La operación, no obstante, se habría cerrado en una negociación a tres bandas, dado que los créditos hipotecarios vinculados a los dos establecimientos adquiridos por Hispania formaban parte de la denominada operación Amazona , puesta en el mercado por la entidad financiera Bankia y adquirida en octubre de 2014 por los grupos de inversión Starwood Capital y Bain Capital.
El 'Gran Hotel Atlantis Bahía Real' era propiedad de la empresa Plazapain y el 'Suite Hotel Atlantis Fuerteventura' tenía como titular a la compañía CH Gestión. Ambas son filiales de la compañía Bricea Hotels, constituida en agosto de 2013 como escisión de la sociedad Joca y nueva cabecera de la división hotelera del grupo propiedad de los hermanos José María y Carlos Cebriá Cebria, la cadena Atlantis Hotels & Resorts . No obstante, la empresa dominante de todo el grupo es la sociedad anónima Almor, socio único de Bricea Hotels.
Plazapain tenía un préstamo hipotecario con Bankia con un capital pendiente de amortizar de 33,82 M€ al 31 de diciembre de 2013. Además, la propietaria y explotadora del 'Atlantis Bahía Real' contaba con una póliza de crédito suscrita como ampliación de la citada hipoteca por 8,98 M€ y en el mismo ejercicio 2013 firmó otros dos préstamos con Bankia por un montante de 3,94 M y 0,77 M, respectivamente. Plazapain tuvo ventas de 14,53 M€ en 2013, con resultados negativos de -1,34 M, y su plantilla era de 193 trabajadores. Mientras, CH Gestión tenía dos préstamos hipotecarios con saldos pendientes de amortizar por un montante de 13,33 M€ y 23,89 M€, al cierre del ejercicio 2013. La titular del 'Suite Hotel Atlantis Fuerteventura Resort' facturó 13 M€ en el año 2013, con beneficios de 1,86 M. y un total de 190 trabajadores.
De este modo, el grupo de los hermanos Cebriá sólo mantiene la propiedad del 'Atlantis Dunapark' (4E-79), explotado mediante la sociedad Goiana (ventas de 1,7 M€ en el ejercicio 2012). De la citada Bricea, matriz del grupo hotelero, también dependen las compañías Atlantis Hotels & Resorts, como gestora de la cadena; Secotur, que ofrece servicios centralizados a las compañías turísticas del grupo, así como Serlitur, que presta los servicios de jardinería y mantenimiento.
El 'Gran Hotel Atlantis Bahía Real' puso en marcha en agosto de 2013 unas instalaciones en la playa, junto al establecimiento, comercializadas como 'Chill Out Beach Club' . Por su parte, en 2013, el 'Suite Hotel Atlantis Fuerteventura' también implantó un sistema de comercialización multioferta, con alojamiento y desayuno, media pensión y todo incluido y con programas de animación y actividades para todas las edades, enfocado a la distribución a través de touroperadores.
Hispania
La sociedad Hispania Activos Inmobiliarios nacía en enero de 2014 con un capital inicial de 560 M€ y debutaba en el segmento nacional hotelero con la compra del marbellí 'Guadalmina Spa & Golf Resort' (4E-178) a su propietario Aspen Playa, tras un desembolso de 21,5 M€, con fondos propios de Hispania y con el objetivo de reposicionarlo en el mercado de la Costa del Sol. En julio del mismo año, adquiría a través de su filial Hispania Real Socimi al Grupo IDL los hoteles madrileños 'NH Pacífico' y 'NH San Sebastián del los Reyes' , además de cuatro inmuebles de oficinas por un importe total de 42,15 M€, desembolsados íntegramente con fondos propios de Hispania. Posteriormente, en septiembre de 2014, sumaba en propiedad el canario 'Meliá Jardines de Teide' (4E), tras un desembolso de 36,7 M€, cuya gestión sigue llevando Meliá Hotels International. En abril de este mismo año, Javier Arús, director de la división hotelera de Azora, gestora de Hispania Activos Inmobiliarios en España, ya adelantaba a Alimarket Hoteles en una entrevista el interés de Hispania por el segmento vacacional en el archipiélago canario .
Bay Hotels
Posteriormente, en enero de 2015, sumaba a su portfolio los hoteles 'Hesperia Barcelona' y 'Vincci Málaga' , tras invertir 27,9 M€. Pero la principal operación del grupo se realizaba en febrero de 2015, cuando Hispania y Grupo Barceló daban un vuelco al mercado hotelero nacional al crear la primera socimi hotelera vacacional española, Bay Hotels & Leisure , valorada en 421 M€ y en la que Barceló incorporaría un total de 16 establecimientos vacacionales y dos centros comerciales de Fuerteventura. En esa operación, Hispania adquiriría en el momento inicial 11 hoteles (3.946 habitaciones) y un centro comercial, con opción para adquirir posteriormente otros cinco hoteles adicionales (2.151 habitaciones) junto con otro centro comercial.
Con las incorporaciones procedentes de Atlantis Hotels, Hispania suma un total de ocho establecimientos a su portfolio en propiedad desde su creación en enero de 2014. A mediados de 2015, la inversión de la compañía había superado los 500 M€ en activos, de los cuales 235 M se habrían destinado a la adquisición de los hoteles mencionados en nuestro país. El grupo es presidido por el empresario Rafael Miranda y está integrado por diferentes fondos de inversión vinculados a empresarios de la talla de George Soros o John Paulson, como Quantum Strategic Partners, Paulson & C Inc, Moore Capital, Canepa, Cohen & Steers o APG, entre otros. El accionista único es Azora Altus, filial del grupo Azora, que gestiona los negocios de Hispania en el mercado español. Azora está vinculado a su vez a Carey Value Added con activos hoteleros en Europa y EE.UU.
