El asesor financiero Rothschild será el encargado de negociar la venta total o parcial de algo menos de un 40% del grupo oftalmológico español Clínica Baviera, según mandato expreso de tres de sus accionistas minoritarios: Corporación Financiera Alba (familia March), titular de un 20%; Inversiones Grupo Zriser (familia Serratosa Luján), propietario de otro 10%; y Netsa Investments (familia Mora-Figueroa), que controlaría un paquete algo inferior al 10%.
Según una comunicación de Alba a la CNMV, que hubo de suspender incluso cautelarmente unas horas la cotización bursátil de Clínica Baviera , Rothschild explorará "alternativas estratégicas que podrían desembocar en la venta de sus participaciones a un tercero". Puesto que "la participación conjunta de estos accionistas es ligeramente inferior al 40% del capital social de Clínica Baviera", apostilla Alba en su comunicado, "en el caso de que la venta parcial o completa de estas participaciones superase el 30% del capital social de dicha Sociedad, el comprador estaría sometido a lo establecido en el Real Decreto 1066/2007, de 27 de julio, sobre el régimen de las ofertas públicas de adquisición de valores". Corporación Financiera Alba reconoce que se han recibido diversas "expresiones de interés" de potenciales compradores, pero que no se ha tomado ninguna decisión ni alcanzado ningún acuerdo en este sentido".
Por su parte, la propia Clínica Baviera, informaba previamente a la CNMV de que la sociedad "no tenía constancia de que ni Julio Baviera ni su hermano Eduardo tuviesen en ese momento otorgados ningún mandato de venta de sus participaciones" (14,956%, el primero, mediante Investments Ballo Holding, y 5,1%, el segundo, a través de Inversiones Telesan).
Según fuentes de Clínica Baviera, el proceso de venta de este paquete accionarial no estaría cerrado, ni todavía definido el formato y/ modalidad de la operación (nuevo socio industrial, opa por el 100%, etc.), figurando el grupo chino Aier Eye Hospital Group, titular de 23 hospitales y dos institutos de investigación en su país, con unos ingresos de 524 M€ en 2015, entre los posibles pretendientes.
Hasta octubre de 2016, Clínica Baviera había alcanzado una facturación de 67 M€, mejorando sus ratios en todas las unidades de negocio. La compañía hacía en ese momento especial énfasis en la buena evolución del Ebitda a nivel nacional con márgenes del 19%. Clínica Baviera consolidó en 2015 unos ingresos de 85,53 M€ (82,62 M en 2014), con resultados de 4,88 M y Ebitda de 11,38 M.
En la actualidad, tras la apertura de una nueva clínica en el barrio madrileño de Ventas y las dos adquisiciones realizadas en Gandía y Algemesí (ambas en Valencia) durante el último trimestre, la red de Clínica Baviera está integrada por 52 centros oftalmológicos en España y 24 clínicas en Europa (19 en Alemania, 4 en Italia y una en Austria).
