El consejero delegado de DIA, Borja de la Cierva, ha enviado una carta a los accionistas de la compañía (fechada a día de hoy, 23 de abril) en la que les recuerda que "si la OPA" lanzada por LetterOne sobre el 71% del capital que no controla en la compañía, no prospera "el aumento de capital aprobado por los accionistas -500 M- y asegurado por LetterOne no podrá ejecutarse y, en tal caso, existe un riesgo elevado de que DIA no disponga del tiempo necesario para instrumentar soluciones alternativas que le permitan restaurar debidamente sus fondos propios y disponer de la liquidez necesaria para el curso ordinario de sus negocios y, por tanto, se vea abocada a un proceso de restructuración de su deuda (incluyendo canjes de deuda por capital) e incluso a un proceso concursal o de disolución y liquidación de la sociedad, situaciones todas ellas que podrían comportar la pérdida sustancial o incluso total de su inversión en la compañía".
DIA se encuentra en causa de disolución, tras cerrar con pérdidas de 352 M en 2018, una situación que debe solucionarse, en principio, antes del pŕoximo 20 de mayo, con una aportación de 130 M. Además, tiene vencimientos de deuda el 31 de mayo (la mayor parte de un pago de 466,7 M) y de bonos (305 M) el próximo 22 de julio. Mientras tanto, los datos provisionales de ventas comparables (like-for-like) del primer trimestre de 2019 reflejan una caída del 4,3% a nivel consolidado y de 4,4% en España, "con un deterioro progresivo a lo largo del periodo".
El consejo apoyó el pasado 9 de abril de forma unánime la OPA del grupo controlado por Mikhail Fridman "por entender que, en las actuales circunstancias, se trata de la mejor opción existente" -una opinión que sigue manteniendo-. En su misiva, De la Cierva también recuerda que la opción aprobada en la última junta fue la de Fridman, que incluía el citado aumento de capital de 500 M, condicionado a la aprobación de la OPA y a alcanzar un acuerdo con los bancos acreedores. La oferta de compra finalizaba precisamente hoy, pero LetterOne la ha prorrogado una semana hasta el 30 de abril "para que los accionistas de DIA dispongan de más tiempo para tomar una decisión sobre la aceptación o no de la OPA y recibir 0,67 € en efectivo por acción tras la terminación de la Semana Santa" y, con ello "maximizar la aceptación". No obstante, según ha comunicado LetterOne a la CNMV, hasta el pasado martes 16 de abril, solo se habrían adherido a la oferta el 3,3% de todo el capital social, un porcentaje muy alejado del 35% mínimo que ha establecido en las condiciones de la OPA y que sumaría al 29% que ya controla.
Por su parte, Rafael del Castillo, presidente de la Asociación de Accionistas Defensores de DIA (AADD), ha confirmado su intención de "seguir luchando para que Fridman no consiga el porcentaje que le hace falta". Su plan es "presionar" para que el precio por acción aumente hasta los 3,47 €, el valor medio equitativo. Además, si como prevé, no prospera la OPA, prepara un plan "para el día después", que contempla una ampliación de capital de entre 100 y 150 M.
Portavoces de LetterOne han confirmado a Alimarket que la compañía "no subirá el precio de la OPA" y, aunque legalmente puede hacerlo, tampoco prolongará el plazo de la misma más allá del próximo 30 de abril. LetterOne defiende que la oferta se hizo a un precio (0,67 € por acción) superior al que cotizaba la compañía cuando presentó resultados y que los datos ofrecidos sobre su evolución en lo que va de año "no justifican una subida de precio". Asimismo, hoy se reúne con analistas en Londres para explicarles la "difícil situación" por la que atraviesa la distribuidora y las consecuencias de que no salga adelante la OPA. Por último, si la oferta no prospera, LetterOne saldrá del accionariado de DIA, aunque no de forma inmediata.