Vinci se hace grande en el sector de instalaciones y renovables gracias al acuerdo vinculante firmado este 31 de maro con el grupo ACS para la compraventa de la mayor parte de la división industrial del gigante español por un valor de unos 4.900 M€. El perímetro de la transacción incluye, además de las actividades de ingeniería y obras, las participaciones en ocho concesiones, o PPP de proyectos principalmente de energía así como la plataforma de desarrollo de nuevos proyectos en el sector de energía renovable. ACS retendrá principalmente en su poder Zero-e y quince concesiones cuyo proceso de segregación (carve out) se llevará a efecto antes de la ejecución de la compraventa.
El precio de la transacción en el momento de la compra se eleva a un mínimo 4.930 M€ y un máximo 4.980 M€. Este pago se compone de un fijo de 4.200 M€ y un pago adicional mínimo de 730 M y máximo de 780 M en función de la caja de la compañía. Además, habrá un pago variable máximo de 600 M€ en metálico a razón de 20 M por cada medio GW desarrollado por la División Industrial.
Adicionalmente, ambos grupos se han comprometido a crear una empresa conjunta a la se aportarán, a precio de mercado y una vez que estén terminados, conectados a la red y listos para producir, todos los activos renovables que desarrolle la División Industrial objeto del acuerdo, como mínimo en los ocho y medio años siguientes a la ejecución de la compraventa. Vinci tendrá un 51% de esta nueva sociedad y ACS el 49% restante.
"Esta transacción forma parte de la estrategia de Vinci, que desea convertirse en un actor mundial de la ingeniería, las obras y servicios en el sector de la energía y desarrollar además proyectos de energía renovable", ha indicado el grupo francés en un comunicado.
La división industrial de ACS, que generó un volumen de negocio de 6.300 M€ en 2019, es el mayor conglomerado de instalaciones en España. Se asienta sobre dos patas principales, los grupos Cobra y Dragados Industrial. El primero, auténtico buque insignia de la división, consolidó ingresos de 4.205 M€ en 2019, con 36.068 empleados en plantilla. Dispone de unas 75 filiales y está centrada en instalaciones y montajes mecánicos, eléctricos, de climatización, instrumentación y control y sistemas de seguridad, así como en servicios auxiliares. Además, la división incluye instaladoras como Electronic Trafic (Etra), Sice, Mantenimientos y Montajes Industriales (Masa), Control y Montajes Industriales (Cymi), Enyse, Imesapi, Mantenimiento Ayuda a la Explotacion y Servicios (Maessa), Maetel y Semi, entre otras muchas. La compra de Vinci abarca las actividades de ingeniería y obras del área industrial de ACS, las participaciones en ocho concesiones de proyectos. Quedan fuera del perímetro de la compraventa las firmas Electren y Roura & Cevesa, que permanecen en ACS, así como varias concesiones.
El grupo Vinci ya dispone en España de varias compañías de instalaciones, que facturan más de 150 M€ en nuestro país y más de 1.600 trabajadores. Se trata de Tecuni, Spark Ibérica y Cegelec, así como de Sistem Melesur Energía y Sistem Infraestructuras y Operaciones EPC, ambas adquiridas a finales de 2019.
