La promotora Inmobiliaria Colonial ha fijado la ecuación de canje en 13 acciones propias por cada título de su filial francesa SFL de cara a su prevista fusión, según ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Además, ha fijado en 77,5 euros el precio de cada acción de SFL para los accionistas de esta filial que se opongan a la fusión. Colonial ya cuenta con el 98,2% de la inmobiliaria gala,
Morgan Stanley International ha desempeñado el papel de asesor financiero del consejo de administración de Colonial en la determinación de estos términos para la fusión. El consejo de administración de SFL, siguiendo la recomendación de un comité de consejeros independientes y con el respaldo del asesoramiento financiero de Rothschild, ha acordado la misma ecuación de canje y precio de salida que Colonial.
La ejecución de la fusión propuesta está sujeta a la aprobación de los accionistas de Colonial y SFL en las juntas generales que previsiblemente se celebrarán en abril. Asimismo, la fusión también estará sujeta a que la 'Autorité des marchés financiers' confirme que Colonial no está obligada a presentar una oferta de exclusión de negociación sobre las acciones de SFL de conformidad con la legislación francesa.
Simplificación de la estructura
Los Consejos de Administración de ambas compañías acordaron en noviembre de 2024 iniciar un "análisis detallado" para su potencial fusión, por medio de la cual la cotizada española absorbería a la empresa gala. Para Colonial la "potencial fusión estaría alineada con la estrategia del grupo de simplificar su estructura, en la que uno de los puntos clave fue la oferta pública de adquisición lanzada por Colonial sobre la totalidad de las acciones SFL en agosto de 2021".
Una vez se ejecute la fusión, SFL desaparecerá y será deslistada de la bolsa francesa, siendo Colonial una única empresa cotizada en España. Inmobiliaria Colonial obtuvo unos ingresos de 387,28 M€ durante el pasado 2023, con 242 empleados. En conjunto, el valor de los activos del grupo a cierre de 2023 asciende a 11.336 M€. y su cartera está repartida íntegramente entre París, Barcelona y Madrid. Por su parte, la filial francesa Société Foncière Lyonnaise (SFL) obtuvo unos ingresos por alquileres de 234,4 M€ en 2023 (+14%).
