Castellana Properties, compañía cotizada especialista en el sector inmobiliario comercial, saldrá del accionariado de Lar España tras aceptar la segunda oferta de compra presentada por el consorcio Helios, integrado por el fondo inmobiliario Hines European Real Estate Partners y Grupo Lar.
La nueva propuesta, que supone una prima del 19% sobre el precio de cierre de la acción el día antes del anuncio previo, contempla el pago de 8,30 € por cada una de acciones que el fondo Vukile controla en Lar España a través de Castellana Properties. Su participación alcanza el 28,8% del capital, siendo el accionista de referencia, por lo que la oferta de compra alcanzará los 199,90 M€.
Con este acuerdo, la operación cuenta ahora con el apoyo de algunos de los accionistas con mayor participación accionarial de Lar España: Castellana Properties, Brandes Investment Partners y Grupo Lar, que en conjunto representan más del 50% del accionariado de la sociedad (incluida la participación controlada por Grupo Lar que supera el 10%).
Según Alfonso Brunet, CEO de Castellana Properties, "como expertos en el sector retail y gestores de una cartera similar de activos, identificamos la inversión en Lar España como la oportunidad más atractiva en ese momento y alineada con nuestra estrategia de maximizar el retorno para nuestros stakeholders. Gracias a nuestro profundo conocimiento del mercado, tras estos años hemos tomado la decisión estratégica de vender nuestra participación en la compañía y usar los cuantiosos beneficios conseguidos para redistribuirlos en otras oportunidades más rentables y de mejora de la cartera.”
Castellana Properties entró en el capital de Lar España a principios de 2022, y tras aumentar su participación hasta el 28,8%, esta inversión le ha generado a la compañía "un valor significativo para sus accionistas", "recibiendo unos dividendo cercanos a los 40 M€" y "una ganancia de capital de 70M€". Castellana Properties es propietaria de 15 centros y parques comerciales en España con una superficie bruta alquilable de 373.815 m². El valor total de la cartera de la compañía alcanza los 1.018 M€.
Hay que recordar que el pasado mes de julio Helios RE, controlada por Hines European RE (62,5%) y una filial del Grupo Lar (37,5%), presentó una Oferta Pública de Adquisición (opa) para hacerse con el 89,85% de la compañía Lar España Real Estate Socimi. La oferta en realidad se lanza sobre el 100% de Lar ya que Grupo Lar ya es propietario del 10,15% de las acciones de Lar España.
La oferta inicial se presentó sobre 75,19 millones de las acciones de Lar España, representativas del 89,85% de su capital, a un precio de 8,10 €, valorando así la opa en 609,09 M€. Sin embargo, tras el rechazo inicial, Hines elevó su oferta hasta los 8,30 € por acción, aumentando el valor de la operación hasta los 695 M€.
Lar España es propietaria de 12 activos inmobiliarios, con una Superficie Bruta Alquilable (SBA) de 480.226 m2 y un valor de 1.200 M€. Entre ellos figuran los centros comerciales Lagoh (Sevilla), Gran Vía (Vigo), Portal de la Marina (Alicante), El Rosal (León), Ànec Blau (Castelldefels, Barcelona), As Termas (Lugo), Albacenter (Albacete), Txingudi (Gipuzkoa) y Las Huertas (Palencia), así como los parques comerciales Abadía (Toledo), Megapark (Bizkaia) y VidaNova Parc (Sagunto). En 2023, Lar España facturó 91,35 M€ , con un beneficio de 36,79 M€ y cuatro empleados.