El especialista en sistemas de climatización residencial Baxi Climatización, perteneciente al Grupo BDR Thermea, acaba de anunciar la adquisición del 100% de Hiplus Aire Acondicionado, S.L. (Hitecsa y Adisa Heating), compañía dedicada al diseño, fabricación y suministro de sistemas de climatización para grandes instalaciones, al fondo de inversión español PHI Industrial, propietario de la misma desde 2012. Una operación, cuyo monto no se ha revelado por existir entre ambas partes un pacto de confidencialidad, llevará sin embargo aparejado un importante impulso por parte de Baxi en el terreno de la aerotermia.
Además de asumir los dos activos industriales de Hiplus en Vilanova i la Geltrú y Vilafranca del Penedès (Barcelona), las marcas 'Hitecsa' y 'Adisa Heating' y, claro está ,los 165 empleados directos de la compañía, Baxi ha avanzado unas inversiones por valor de 12 M€ dirigidas a reforzar u ampliar recursos de I+D para liderar el mercado de aerotermia. Dicha inversión lleva aparejada la futura creación y establecimiento en España de un centro de desarrollo de referencia para el Sur de Europa, sobre cuya ubicación y plazos no se habrían ofrecido más detalles. La idea de dicha inversión en ampliar recursos en el área de I+D, a la que se le pretende dar un impulso relevante, persigue como objetivo para Baxi y su matriz BDR Thermea situarse a la cabeza del creciente mercado de la aerotermia en Europa.
Hiplus es, a través de la marca 'Hitecsa', un actor importante en la refrigeración mediante aerotermia y aire acondicionado para aplicaciones comerciales e industriales, como hoteles, aeropuertos, hospitales o comercios, entre otros. Además, la compañía también es conocida por su marca 'Adisa Heating', especializada en calderas de alta eficiencia y soluciones de calefacción. A priori, y en respuesta a una pregunta formulada por Alimarket Electro, ambas marcas continuarán funcionando dado que constituyen un activo importante en la operación.
El cierre de la adquisición al fondo español de inversión de capital privado Phi Industrial está sujeto a la autorización de las Autoridades regulatorias de la Competencia. BAXI invertirá y ampliará recursos en el área de I+D, a la que pretende dar un impulso relevante, con el objetivo de situarse a la cabeza del creciente mercado de la aerotermia en Europa.
Según Jordi Mestres, CEO de Baxi en España y Portugal, "a partir de la adquisición de Hitecsa, estableceremos en España un centro de desarrollo y producción de aerotermia, tecnología clave para la descarbonización de los edificios en Europa según los objetivos marcados por la UE. Es un orgullo poder llevar a cabo este proyecto industrial, cuya importancia es equiparable a lo que significa para el sector automovilístico la implantación de una fábrica de coches eléctricos".
La aerotermia es una tecnología limpia y muy eficiente que captura la energía térmica que se encuentra en el aire ambiente que rodea el edificio y la transforma en forma de calefacción, refrigeración o agua caliente sanitaria. Esto se realiza mediante el sistema de bomba de calor aerotérmica.
Impulsada por la transición energética y la necesidad de descarbonización de los edificios en España, la electrificación mediante aerotermia en los usos de calefacción y refrigeración ha aumentado en un 45% en los últimos cinco años.
La combinación de ambas compañías y la inversión prevista permitirá ofrecer soluciones en aerotermia desde ambientes residenciales hasta grandes establecimientos comerciales.
Fundada en los años 80, Hitecsa es conocida por ofrecer soluciones completas de climatización que abarcan la logística, la fabricación y un amplio soporte preventa. Tiene su sede central en Vilanova i la Geltrú y centros de desarrollo y producción en Vilanova y la Geltrú (10.000 m2) y Vilafranca del Penedés (en torno a 7.000 m2), en 2019, utilizando cifras prepandemia como ha preferido apuntar Jordi Mestres, el conjunto de Hitecsa y Adisa Heating permitió a Hiplus una facturación de 23,87 M€, cifra que sin embargo en 2020, según ha podido cotejar Alimarket Electro, habría descendido hasta los 16,11 M€ como consecuencia del difícil momento vivido por el sector debido a la pandemia de Covid.
Según Jordi Mestres, "la incorporación de Hitecsa completa nuestro portfolio en España y Portugal. Podremos ofrecer a nuestros clientes una gama completa de sistemas de climatización para cualquier tipo de edificio. Mantendremos el enfoque de Hitecsa en el mercado español de grandes instalaciones de climatización y nos ayudará a expandir nuestro negocio de aerotermia residencial".
El fondo de inversión español PHI Industrial adquirió la compañía en 2012, cuando con 109 trabajadores se encontraba en una difícil situación económica y de gestión. "Después de nueve años de un intenso trabajo operativo, comercial y de desarrollo de producto e innovación, la empresa, con un total de 165 trabajadores en la actualidad, ha consolidado dos centros productivos de máximo nivel industrial; ha diversificado su gama de producto y ha internacionalizado sus actividades" ha señalado Jordi Mestres.
Según Alexander Wit y Jordi Bricio, propietarios de Phi Industrial “nos sentimos particularmente orgullosos de haber participado junto al equipo gestor en el reflotamiento, consolidación y liderazgo de una empresa como Hitecsa y es para nosotros un buen ejemplo de la manera de trabajar de Phi Industrial. Dejamos la empresa en las buenas manos de una compañía experta en el sector y que proyecta un futuro extraordinario para Hitecsa, cerrando con ello el círculo de la creación de valor que esperábamos".
En España y Portugal, Baxi cuenta con más de 1.100 colaboradores y con un volumen de negocio conjunto de 227 M€, incluida toda la red de Servicio Técnico Oficial vinculada a la marca desde 2019. Dispone de tres sedes corporativas en Madrid, Barcelona y Lisboa. Baxi es una marca con más de 150 años de historia que en el año 2005 adquirió la división de calefacción de Roca, compañía pionera en la introducción de la calefacción en España en el año 1917, convirtiéndose así en la empresa de referencia del sector en la Península Ibérica.
Por su parte, BDR Thermea Group se fundó en 2009 y es un fabricante líder de soluciones inteligentes de confort térmico para uso doméstico y comercial. La compañía emplea a 6.100 personas y opera en más de 100 países en todo el mundo, con una posición de liderazgo en Europa, Turquía, Rusia y China. BDR Thermea Group, que registró una facturación de 1.800 M€ en 2020, opera bajo marcas reconocidas líderes en el mercado como 'Baxi', 'De Dietrich', Remeha, Brötje, Chappée y Baymak.
PHI es un fondo especializado en la adquisición y gestión activa de empresas en situaciones especiales, incluyendo spin-offs de multinacionales. PHI invierte en empresas donde detecta la capacidad de generar valor a través de la mejora en las operaciones. Implantada en España, Italia y UK, PHI Industrial se interesa en adquirir participaciones mayoritarias de empresas europeas y de tamaño medio. PHI ha completado 26 adquisiciones en los últimos 15 años y es uno de los fondos más activos a nivel nacional.