Meliá Hotels International (MHI) ha culminado la venta de un paquete de ocho hoteles a un nuevo vehículo de inversión creado por Bankinter Investment, el área de inversión de Bankinter, junto a GMA Corporate, "en el que participan los propietarios de algunas de las mayores empresas de España". De hecho, el ticket mínimo de participación en esta operación se estableció en 10 M€.

Como ya publicó Alimarket Hoteles, la operación incluye "ocho activos prémium por su ubicación y alto potencial", que serán transformados con "un plan de reposicionamiento de más de 125 M€". Meliá tenía el 92,5% de la propiedad de los hoteles, que realizaba con dos sociedades, una titular de seis establecimientos y otras dos de uno cada una. Ahora, la propiedad de estos activos recae en la sociedad limitada Victoria Hotels & Resorts (nuevo nombre de Meliá Zaragoza, titular del 'Innside Zaragoza'), que pasa a estar participada por las propias MHI y Bankinter Investment, con un 7,5%, cada una, y a la que también ha aportado 1 M€ el grupo de GMA Corporate, gestora del instrumento de inversión. El resto de las acciones han sido suscritas por "un reducido número de sus clientes de altos patrimonios e inversores institucionales", entre las que están "algunas de las mayores fortunas de España".

El valor de Victoria Hotels & Resorts es superior a los 200 M€ y permite generar plusvalías por aproximadamente 62 M€ a MHI, cumpliendo así con su "compromiso de abordar una venta para incrementar su liquidez tras la crisis provocada por la Covid-19, permitiendo además la inmediata transformación de algunos activos, que, de otra manera, se habría visto aplazada".

Los hoteles incluidos en Victoria Hotels & Resorts son: 'Gran Meliá Victoria' (5EGL-171), de Palma; 'Meliá Tamarindos' (5E-312), de Gran Canaria; 'Meliá Granada' (4E-232); 'Sol Beach House Menorca' (4E-188); 'Meliá Salinas' (5EGL-270), de Lanzarote; 'Innside Bosque' (4E-262), de Palma; 'Meliá Atlanterra' (4E-285), de Barbate (Cádiz); e 'Innside Zaragoza' (4E-102). "Los establecimientos poseen en todos los casos una ubicación excelente, y grandes posibilidades de revalorizarse mediante actuaciones de reposicionamiento, previstas en la propia operación de venta. Salvo el 'Innside Bosque' e 'Innside Zaragoza', cuyas reformas han sido completadas recientemente, todos los demás hoteles acometerán grandes reformas tras la operación, lo que permitirá aprovechar la plena recuperación del turismo que se prevé coincidirá con su finalización. Para estas necesidades inversoras, Bankinter Investment está coordinando la estructura de financiación para acometer las reformas mencionadas en los establecimientos hoteleros con una línea de capex de más de €125 M€", han señalado desde Bankinter Investment y GMA Corporate. Además, "varios de estos procesos de transformación supondrán el rebranding de algunos de estos hoteles de 4E, 5E y 5EGL, seleccionados y ubicados en destinos de primer orden".

La operación ha sido diseñada por GMA Corporate y Bankinter Investment como un club deal, "demostrando la capacidad de adaptación y flexibilidad necesaria para establecer un modelo de negocio ad hoc" que permite a Meliá Hotels International (MHI) cumplir con su estrategia de rotación de activos y mejorar su liquidez, pero "manteniendo en todos los casos la gestión de los establecimientos mediante contratos de gestión a largo plazo". En este sentido, el vehículo creado con Victoria Hotels & Resorts supera las obligaciones de arrendamiento propias de las socimis, que sí afectan a Atom Hoteles, el otro instrumento promovido por Bankinter Investment y gestionado por GMA Corporate.

Por su parte, "contar con activos de alta calidad y con un operador de prestigio internacional y fortaleza gestora y crediticia constituyen los principales atractivos para los inversores, en un momento en que el repunte de la demanda turística gracias a las vacunas y otras medidas ha acreditado la resiliencia del sector", afirman los responsables de Victoria Hotels & Resorts. Bankinter ha seguido el modelo ya puesto en marcha en anteriores vehículos de inversión alternativa, al articular una sociedad en la que han coinvertido clientes de Banca Privada del banco e inversores institucionales.