El último giro en el proceso de venta de Cerealto se ha materializado en la confirmación por parte de la galletera palentina de la entrada del fondo norteamericano Davidson Kempner y del turco Afendis en su accionariado, con una participación mayoritaria, cifrada por algunos medios en el 75%, aunque desde la compañía afirman que todavía no está definida, y que supondría un desembolso de unos 60 M€. El resto, quedaría en manos de Juan Manuel González Serna, que se mantendría además como presidente del grupo.
La entrada de ambos fondos ha contado con el visto bueno de los bancos acreedores del grupo, que tendrán que asumir una quita en su deuda de entre un 70 y un 80%, así como de Mercadona, principal cliente del grupo, y se materializará en un plazo de unas 8 semanas, según ha indicado la compañía. Previamente, la compañía pretende cerrar con los sindicatos un Plan de Mejora de la Competitividad, una reestructuración encallada desde hace varios meses y que Cerealto pretende reactivar antes de que se haga efectiva la entrada de los nuevos socios inversores.
Como se recordará, el pasado mes de diciembre, Cerealto anunció que había optado por Biscuits International como su socio inversor, una operación que quedaba supeditada a la realización por parte del grupo francés de una due dilligence para conocer el estado actual de Cerealto. Sin embargo, finalmente, el grupo ha optado por la asociación de Davidson Kempner y Afendis “tras analizar detalladamente otras dos ofertas vinculantes recibidas por parte de potenciales inversores, así como una cuarta vía que suponía la potencial ayuda del Fondo de Ayuda a la Solvencia de Empresas Estratégicas de Sepi”, a la que había solicitado un préstamo de unos 90 M€, pendiente todavía de resolver.
Según indica la compañía, “Davidson Kempner y Afendis Capital Management son co-inversores y socios operativos en negocios alimentarios y farmacéuticos en EMEA con experiencia probada en inversión, reestructuración, integración de plantas de fabricación y redes de distribución, con resultados de crecimiento a gran escala y rentabilidad récord, entre otras, en las industrias de galletas, chocolate y snacks en todo el mundo”. De hecho, ambos presentaron a mediados de 2021 una oferta por uno de los principales fabricantes de helados en Turquía: ‘Golf’.
Con la entrada de ambos socios, Cerealto logrará la inyección de capital necesaria para estabilizar sus balances y poder continuar desarrollando su actividad ordinaria, especialmente en el contexto de incertidumbre actual. Su objetivo para 2022 pasa por alcanzar un Ebitda recurrente de unos 20,5 M€.
