SACYR VALLEHERMOSO ha presentado un Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre la totalidad del capital del grupo francés EIFFAGE, en el que es el primer socio y en cuyo accionariado está presente con un 33,32% (31,05 M. de títulos), con lo que la oferta se dirigirá de forma efectiva al 66,68% restante, equivalente a 62,14 M. de títulos, y está condicionada a la aceptación por un número de acciones que represente al menos el 60% de los derechos de voto. La operación, cuyo plazo se abrirá el nueve de mayo y se prolongará hasta el dos de julio, se llevará a cabo a través de una permuta de acciones de nueva emisión de SACYR en la proporción de doce por cada cinco títulos de la gala. El grupo madrileño podría ampliar capital hasta un máximo de 149,13 M.EUR para su financiación. El anuncio de la oferta se producía después de que la junta accionarial de EIFFAGE impidiera a 89 accionistas españoles, que suman el 18% del capital, ejercer sus derechos de voto al considerar que actuaban de forma concertada junto a SACYR, cuya intención era nombrar a cinco de los 15 consejeros de la francesa. Entre los socios españoles figuran GRUPO RAYET, S.A., METROVACESA, S.A., el empresario Luis Portillo, las entidades bancarias BANCAJA y BANCO SABADELL ATLÁNTICO, y numerosos fondos de inversión. Entre sus socios franceses destacan los empleados del grupo, que suscriben un 22,4%, sus directivos (5%) y CAISSE DES DÈPOTS (8,5%).
EIFFAGE ocupa el tercer puesto en el ranking de las constructoras galas y el séptimo en Europa, mientras que SACYR VALLEHERMOSO es la quinta en España y primera en Portugal, a través de su filial SOMAGUE. De llegar a buen término la OPA, el grupo resultante sería el cuarto constructor europeo por ingresos, por detrás de VINCI, BOUYGUES y HOTCHIEF, con ventas pro-forma en 2006 de 15.430 M. La construcción aportaría el 59% de esta cifra, mientras los servicios y las concesiones supondrían el 16% y el 12%, respectivamente. La promoción inmobiliaria reportaría el 11% y el patrimonio el 2% restante. Por ubicación geográfica, las ventas procederían de Francia (60%), España (26%), resto de Europa (12%) y resto del mundo (2%). EIFFAGE ingresó 10.745 M. en 2006 (+27,4%) y prevé cerrar 2007 con 12.000 M. De su facturación, el 33,8% procede de edificación, el 31,3% de obra civil, el 18,7% de instalaciones eléctricas, el 13,9% de concesiones y el 2,3% restante de construcciones metálicas. En enero de 2007, sus contratos alcanzaban los 8.740 M. y emplea a 56.000 personas. Tiene filiales en Portugal, Alemania, Bélgica, Holanda, Luxemburgo, Italia, Reino Unido y Polonia. En España, cuenta con las constructoras SALVADOR RUS LÓPEZ CONSTRUCCIONES, S.A., PANASFALTO, S.A. y CONSCYTEC, S.L. Además, se integran en el grupo las instaladoras SECTROL GALICIA, S.L. y ELECTROSUR XX, S.L. Esta última asumió el pasado año la actividad de ELÉCTRICAS HELCOSA, S.A. y sus filiales SERVICIOS GENERALES LOGÍSTICOS INDUSTRIALES SELI, S.L., SITEC & LA TECLA, S.L., ULTITECNO XXI, ELECTRIFICACIONES COSTA DE LEVANTE, S.A. y MEDES TRABAJOS ESPECIALES DEL MEDITERRÁNEO, S.L.
Al cierre de 2006, la división de construcción de SACYR VALLEHERMOSO sumaba contratos por valor de 5.638,5 M. (+25,3%), mientras los activos del área inmobiliaria alcanzaban los 12.392 M.EUR (+28,9%). El grupo facturó 4.684,66 M. en 2006 (+12,2%), con beneficios de 542,21 M. (+31,2%). La actividad de construcción reportó el 51% del total, la promoción el 24,7%, los servicios un 10,1%, mientras que el 8,3% de los ingresos procedieron del negocio de concesiones y el 5% restante de la división de patrimonio. (Construcción 326)