El grupo inversor Portobello Capital ha alcanzado un acuerdo para adquirir la mayoría de las acciones del fabricante de preformas y envases de PET Caiba, una operación que se formalizará una vez las autoridades nacionales de Competencia den el visto bueno definitivo. El acuerdo contempla la adquisición del 70% de los títulos, hasta ahora en manos del inversor Nazca Capital, que sin embargo permanecerá en la firma valencia con un 5% de los mismos. El resto de las acciones permanecen en manos de la familia Baños, fundadora de la compañía.
Aunque no se ha echo público el montante de la operación, el diario Expansión indicaba citando fuentes cercanas a la misma, que el valor ha superado lo 110 M€, en una equivalencia de siete veces el ebitda de la compañía en 2020, que ascendió15,77 M€. Nazca ha sido el socio de referencia de Caiba desde mediados de 2016, cuando la familia Baños cedió su posición dentro de la compañía, donde eran los únicos socios al mencionado grupo inversor. En el momento en que se celebró la operación, el grupo declaró como uno de sus grandes objetivos para esta etapa la realización de inversiones y aquellas compras selectivas que fueran necesarias para hacer crecer a la compañía tanto en el plano nacional como internacional.
En el competitivo mercado del PET en España, Caiba se mantiene en una posición de privilegio, siendo la principal firma de capital nacional. El pasado ejercicio sus ventas se situaron en 89 M€ (91,72 M un año antes), con exportaciones valoradas en 9,02 M (14 M un año antes). Sus previsiones para este ejercicio apuntan a unos ingresos de 94 M€, lo que reflejaría un crecimiento del 5,6%. Dispone de instalaciones en Riba-roja de Túria (Valencia), donde cuenta con 15.000 m² sobre parcela de 22.000 m², Alcalá la Real (Jaén), con idéntica superficie, y las Ventas de Retamosa (Toledo), de 6.000 m², esta última incorporada el año pasado tras la adquisición de los activos de Pramix. La empresa dispone de 90 equipos de producción entre inyectoras, sopladoras e inyectoras-sopladoras y el pasado ejercicio fabricó 1.352 M de preformas más otros 495 M de envases terminados de PET y PEAD, principalmente para alimentación (60% de sus ingresos) y otros campos (cosmética, limpieza, química, etc.).
La compañía mantiene además un perfil muy marcado en un modelo de negocio, las integraciones, una actividad a la que destinará el grueso de sus inversiones para 2021. Actualmente cuenta con equipos en J.R. Sabater, en Cabezo de Torres (Murcia); Aguas de Bejis, en Bejís (Castellón), S.P.B., en Cheste (Valencia) y Aljarafe (Sevilla), Aceites Ybarra, de Dos Hermanas (Sevilla); la planta de Villarejo de Salvanés (Madrid) de Idilia Foods; Quimiromar, de Náquera (Valencia); Miguel Gallego, de Alcolea (Córdoba); Deoleo, en Alcolea (Córdoba); Mueloliva y Minerva, radicada en Priego de Córdoba; y Aceites Borges, en Tàrrega (Lleida).
Con esta operación Portobello desembarca en el mercado del packaging, en el que hasta ahora no acumulaba experiencia, aunque sí que dispone de una importante cartera en el sector de gran consumo. Caiba dispone de unos fondos propios de 17,87 M€ y una plantilla formada por 270 trabajadores.