La compañía británica Croda International ha anunciado, mediante comunicado de prensa, la adquisición de Iberchem, y lo ha hecho a través de la compra del cien por cien de Fragrance Spanish Topco, S.L., empresa constituida en 2017 cuando fue adquirida por el fondo de inversión Eurazeo. El importe que figura en la adquisición son 820 M€ (sin deuda ni efectivo), cifra que dobla lo invertido por Eurazeo hace tres años. Esto da pistas del valor de esta empresa murciana, fundada en 1985, y su posicionamiento a nivel internacional. La operación, que espera estar cerrada a finales de año, se financiará a través de líneas de crédito y la emisión de nuevas acciones que correspondería al 8% del capital social emitido de Croda. Y tal y como han comentado, se espera un retorno de la inversión en cinco años.
Pero, ¿quién es Croda? Se trata de una multinacional británica que está presente en más de 70 países, con 4.500 trabajadores y unas ventas de 1.377 M libras. En nuestro país cuenta con la filial Croda Ibérica, situada en Barcelona, y con una facturación de 59,4 M€ en 2019. El grupo cuenta con cuatro divisiones de negocio: Personal Care (35%), Performance Technologies (31%), Life Sciences (26%) e Industrial Chemicals (8%). Con la adquisición de Iberchem incorporan a su negocio las fragancias. Steve Foots, director ejecutivo de Croda, ha mostrado su satisfacción con esta operación y comenta que “ al unir nuestros negocios, estamos creando una nueva oferta de servicio completo para nuestros clientes en los mercados de consumo y una plataforma atractiva desde la cual hacer crecer el negocio conjunto en los próximos años”.
Una fusión estratégica
Desde Iberchem han aclarado que la compañía seguirá operando de forma independiente, al ser una actividad complementaria, ya que Croda no contaba con fragancias en su portfolio. Según han explicado desde Croda, se trata de una adquisición estratégica para impulsar el posicionamiento del grupo en los mercados de consumo, dado el papel que han demostrado tener las fragancias en el cuidado personal, de higiene y, en definitiva, en el bienestar del consumidor. “Entrar en Iberchem es una gran oportunidad, ya que se trata de una empresa consolidada y con una excelente trayectoria financiera”, explicaban. Con crecimiento anual en los últimos diez años, su previsión de ventas para 2020 es alcanzar los 187 M€, un 7,5% más respecto al ejercicio anterior, todo un éxito si tenemos en cuenta el contexto de pandemia en el que ha desarrollado la actividad. “Iberchem se beneficia de una EBITDA estable y una fuerte generación de caja, respaldado por su modelo de negocio de capital light”.
Con esta fusión, Croda podrá ofrecer un servicio y oferta completa de fragancias para el cuidado personal y del hogar, dada la amplia cartera de productos que cuenta Iberchem, y su experiencia en la formulación, “un atractivo para clientes regionales, de marca propia e independientes que buscan una solución única para cubrir sus necesidades”, añaden.
Además de las sinergias entre ambas compañías en términos de I+D, la adquisición permitirá “importantes ventas cruzadas”. Mientras que la murciana se beneficiará de la red global que dispone Croda especialmente en América del Norte, con más de 5.900 clientes, Croda, por su parte, suma los 3.000 clientes de Iberchem, que se sitúan estratégicamente en países emergentes de Medio Oriente, Norte de África, Asia y América Latina. Según datos de Euromonitor, se estima que el negocio global de fragancias en términos mundiales alcance lo 58.800 M$ en 2024, y un crecimiento interanual por encima del 5%.
Puntos fuertes de Iberchem
La compañía murciana está muy focalizado en la fabricación de fragancias para perfumería, cuidado personal y del hogar, área que representa el 80% de su facturación. El resto corresponde al negocio de aromas, que trabaja a través de la empresa Scentium. Además de la positiva evolución de sus ventas en los últimos años, Iberchem dispone de 14 fábricas, ubicadas estratégicamente para responder rápidamente a las demandas de los clientes. También cuenta con 10 centros de I+D+i de última generación, en los que trabajan 240 técnicos, entre los que se incluyen 22 perfumistas y nueve aromatizadores. Esto demuestra su fuerte apuesta por la inversión y la innovación. Ofrece productos personalizados, y su negocio es sólido en nichos como el de "marca propia", así como en marcas regionales e independientes. También su baja huella de carbono la posiciona como un proveedor de materias primas sostenible, “un potencial diferenciador en el mercado”, explican desde Croda. Con presencia en más de 120 países, Iberchem cuenta con una plantilla de unos 850 empleados.
