AXA Investment Managers (AXA IM), división de inversiones de la aseguradora francesa, se lanza al sector de residencias de la tercera edad y centros de día en España, según información que publicaba esta semana el diario Expansión. Lo hará de la mano de Grupo Lar, compañía inmobiliaria de la familia Pereda, que actuará como socio promotor de la firma aseguradora.
La aseguradora gala y el grupo inmobiliario español habrían firmado un acuerdo para la puesta en marcha de nuevos centros destinados a la tercera edad y ubicados por distintas zonas de la geografía española. La inversión total prevista en el proyecto es de 300 M€, desembolso que recaería en la compañía aseguradora.
En principio, AXA actuaría como mera inversora en el negocio, por lo que previsiblemente cedería la gestión de los futuros centros residenciales que construya Lar a un grupo gestor especializado en centros de día y residencias de la tercera edad. Ambas compañías descartaron confirmar si ya tendrían un acuerdo de colaboración firmado con algún grupo gestor especializado en geriátricos.
Ladrillo
AXA IM continúa así con su plan de inversiones en ladrillo. En junio de 2020, cerraba la compra por 150 M€ de Tectum Real Estate Investments, compañía centrada en la adquisición, promoción y operación de activos residenciales destinados al alquiler a largo plazo. La cartera de Tectum está formada por siete promociones residenciales que albergarán un total de 919 viviendas en la Comunidad de Madrid destinadas al alquiler asequible.
AXA España cuenta con una división de Salud, que en 2021 alcanzó un volumen de negocio total de 2.686 M€ (+4,7%), con un resultado neto local de 188 M (+24%) y un resultado operativo de 203 M (-15%). El grupo, que cuenta en España con más de 3 M de clientes y más de 5 M de pólizas, tiene vigente el programa transformación AXA 2020, centrado en impulsar su crecimiento y eficiencia, con una inversión de 100 M€, destinados a mejorar los ámbitos de innovación, omnicanalidad, excelencia técnica, diversificación, tecnología y desarrollo del talento.
Por su parte, Grupo Lar, propiedad de la familia Pereda, cuenta con presencia internacional en media docena de países, formado por más de un centenar de sociedades con diversas áreas de negocio: promoción residencial, desarrollo de suelo y terciario (centros comerciales, oficinas y logístico). La cartera total gestionada por el grupo alcanzaba los 3.669 M€ a comienzos de 2022: 1.532 M€ en terciario (logística y retail) y 2.137 M€ en residencial. La superficie edificable de Grupo Lar en residencial alcanzaba los 803.905 m2, siendo en terciario la Superficie Bruta Alquilable (SBA) de 646.366 m2. El 55,38% de la cartera gestionada estaba en España y el resto en el exterior.
Entrada en el sector
De esta manera, AXA entra a formar parte del grupo de aseguradoras con presencia en España que participan, y en algunos casos gestionan, en el sector de residencias de mayores en nuestro país. Es el caso de Sanitas, Caser, MGS o IMQ, por poner algunos ejemplos.
Sanitas canaliza la actividad geriátrica a través de las filiales Sanitas Mayores Navarra, Sanitas Mayores País Vasco y la propia Sanitas Mayores. En junio de 2021, llevaba a cabo un reajuste en su red de centros, vendiendo un paquete de siete activos al grupo gestor francés Orpea. En concreto, Sanitas Mayores vendía los derechos de gestión de dos residencias operativas en Madrid (Ferraz) y Santander, ambas propiedad de inversores, con los que la especialista mantenía contratos de explotación. Ambas residencias contaban con una capacidad conjunta de 188 camas. El resto de los activos traspasados desde Sanitas a Orpea son proyectos que el grupo tenía en distintas fases de desarrollo y construcción en Madrid, como la Residencia Puerta de Hierro, construida y cerrada hace años; así como sendos proyectos en Coslada (Madrid), San Sebastián, Manresa (Barcelona) y Logroño. Estos activos aportarían ingresos de 25 M€ a Orpea una vez operativos en su totalidad.
Por su parte, el grupo asegurador Caser cuenta con presencia en varios ramos, entre los que se incluye el de salud. A principios de 2020, la aseguradora suiza Helvetia se hacía con un 70% de las acciones de Caser, en una operación valorada en 780 M€; y en junio de 2022, incrementaba esta participación hasta el 80%, cuando Unicaja le vendía un 10% más. En total, Caser obtuvo unas primas por valor de 1.487 M en 2021 (+4%), mientras que la facturación por su área de servicios, en la que se incluye su negocio hospitalario y geriátrico, ascendió en 2021 a 203 M€ (+4%). Caser cuenta asimismo con la división hospitalaria Grupo Hospitales Parque. Se integra en el área de diversificación de Caser dentro de su plan estratégico 2018-2022, que incluye proyectos y adquisiciones en el ámbito hospitalario y geriátrico, con intención de alcanzar una facturación para todo el área de diversificación de 225 M€ en 2022. De la compañía depende también la división Caser Dental, que a mediados de 2022 contaba con 22 clínicas operativas.
Asimismo, la división de seguros de salud de Grupo MGS alcanzó en 2021 un volumen total de primas de 321,7 M (+8,5%). Al cierre del ejercicio 2021, contaba con 422.859 clientes y 703.136 pólizas en vigor. El grupo tiene presencia en el área sociosanitaria a través de su división de mayores MGS Seniors. Su entrada en este sector se produjo en 2018 mediante la compra de una residencia de mayores en Valladolid y otras dos en Barcelona. En enero de 2022, anunció la compra de Grupo Edalia, que lidera la sociedad Gestión Inmuebles Tercera Edad y es propietaria de dos geriátricos ya operativos en la Comunidad de Madrid, que MGS ha incorporado a su red. MGS puso en marcha en 2019 un plan de inversiones a medio plazo, con un presupuesto de 15 M€ anuales, con el que pretendía crear de forma progresiva una red de centros geriátricos por toda España bajo el paraguas de la marca 'MGS Seniors'.
A su vez, Grupo IMQ está constituido como un holding empresarial integrado por 56 sociedades sanitarias, sociosanitarias, de prevención y bienestar. Al cierre del ejercicio 2021, contaba con 384.153 asegurados. Por segmentos, la cartera de asistencia sanitaria representa el 65,75% del total de la cartera. La aseguradora está controlada por el holding Sociedad de Médicos del Igualatorio Médico Quirúrgico, que participa indirectamente a través de la compañía Grupo Igualmequisa (55%). El 45% restante de las acciones está en manos de la también aseguradora SegurCaixa Adeslas desde 2004 mediante la sociedad Grupo Iquimesa. Entre otros activos sanitarios, el grupo IMQ dispone de dos hospitales en Bilbao.
