Helios RE, compañía con sede en Madrid controlada por el gestor de fondos de inversiones Hines European RE (62,5%) y una filial -Grupo Lar Investments- del propio Grupo Lar (37,5%), han presentado una Oferta Pública de Adquisición (opa) para hacerse con el 89,85% de la compañía Lar España Real Estate Socimi. La oferta en realidad se lanza sobre el 100% de Lar ya que Grupo Lar ya es propietario del 10,15% de las acciones de Lar España.
La oferta se presenta sobre 75,19 millones de las acciones de Lar España, representativas del 89,85% de su capital, a un precio de 8,10 € por acción lo que supone un 16% más sobre el precio que tenía cada título en su último día de cotización (6,99 €). De este modo el valor de la opa alcanzará los 609,09 M€. Morgan Stanley y AZ Capital actúan como asesores financieros y Freshfields Bruckhaus Deringer y Garrigues como asesores legales de una opa que está supeditada a que alcance como mínimo el control de la compañía.
Vukile, accionista de referencia
El capital de Lar España esta fraccionado y controlado por múltiples accionistas. El accionista de referencia desde el año 2022 es el fondo sudafricano Vukile, propietario de la socimi Castellana Properties, que controla el 25,50% de Lar España cuando se hizo con la participación que estaba en manos del gestor de fondos estadounidense Pimco. En la opa, Helios RE se ha asegurado ya que la aceptarán dos de los accionistas de Lar España: la firma Brandes Investments, propietaria del 10,80% de las acciones y Eurosazor, titular de un 0,67%.
Lar España es propietaria de 12 activos inmobiliarios, con una Superficie Bruta Alquilable (SBA) de 480.226 m2 y un valor de 1.200 M€. Entre ellos figuran los centros comerciales Lagoh (Sevilla), Gran Vía (Vigo), Portal de la Marina (Alicante), El Rosal (León), Ànec Blau (Castelldefels, Barcelona), As Termas (Lugo), Albacenter (Albacete), Txingudi (Gipuzkoa) y Las Huertas (Palencia), así como los parques comerciales Abadía (Toledo), Megapark (Bizkaia) y VidaNova Parc (Sagunto). En 2023, Lar España facturó 91,35 M€ , con un beneficio de 36,79 M€ y cuatro empleados.
Hines es un gestor de fondos de inversión liderado por Jeffrey C. Hines y Laura E. Hines-Pierce. En España, presente desde 1996, gestiona activos por valor de 894 M$ en nuestro país, entre los que figura el centro comercial Diagonal Mar de Barcelona, y cuenta con 35 empleados.
Por su parte, Grupo Lar, fundada y controlada por la familia Pereda, está especializada en la inversión, desarrollo y gestión de activos inmobiliarios, con foco en Europa y Latinoamérica. El Grupo Lar gestiona activos por valor de 3.500 M$ en cinco países (España, Polonia, Brasil, México y Perú), gestiona 11.600 viviendas en promoción para su venta, 500.000 m2 de centros comerciales en funcionamiento, 5.000 viviendas en alquiler en desarrollo, y 100.000 m2 de instalaciones logísticas en funcionamiento.
